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中级会计职称考试《中级财务管理》考点冲刺:流动负债管理

发布时间: 2019.08.26 | 32 次浏览

流动负债管理

1.短期借款信贷额度

1)周转信贷协定
周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在协定的有效期内,只要企业借款总额未超过最高限额,银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业要享用周转信贷协定,通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费用。
信贷承诺费=未使用贷款×承诺费率

2)补偿性余额
补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例(通常为10%-20%)计算的最低存款余额。对于银行来说,补偿性余额有助于降低贷款风险,补偿其可能遭受的风险;对借款企业来说,补偿性余额则提高了借款的实际利率,加重了企业负担。
补偿性余额条件下实际利率大于名义利率。
实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比率)

3)利息支付方式
①收款法,是在借款到期时向银行支付利息的方法。
收款法下:实际利率=名义利率
②贴现法,又称折价法,是指银行向企业发放贷款时,先从本金中扣除利息部分,到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法。采用这种方法,企业可利用的贷款额只有本金扣除利息后的差额部分。
③加息法,是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款情况下,银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上,计算出贷款的本息和,要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。
加息法下:实际利率=2×名义利率

2.短期融资券的发行规定
1)发行人为非金融企业,发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级,并将评级结果向银行间债券市场公示。
2)发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者,不向社会公众发行和交易。
3)融资券的发行由符合条件的金融机构承销,企业不得自行销售融资券,发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。
4)融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)登记托管,中央结算公司负责提供有关服务。
5)债务融资工具发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定,任何商业机构不得以欺诈、操纵市场等行为获取不正当利益。
筹资特点:
①短期融资券的筹资成本较低;
②短期融资券筹资数额比较大;
③发行短期融资券的条件比较严格。

3.商业信用
流动负债管理
1.短期借款信贷额度
1)周转信贷协定
周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在协定的有效期内,只要企业借款总额未超过最高限额,银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业要享用周转信贷协定,通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费用。
信贷承诺费=未使用贷款×承诺费率

2)补偿性余额
补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例(通常为10%-20%)计算的最低存款余额。对于银行来说,补偿性余额有助于降低贷款风险,补偿其可能遭受的风险;对借款企业来说,补偿性余额则提高了借款的实际利率,加重了企业负担。
补偿性余额条件下实际利率大于名义利率。
实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比率)

3)利息支付方式
①收款法,是在借款到期时向银行支付利息的方法。
收款法下:实际利率=名义利率
②贴现法,又称折价法,是指银行向企业发放贷款时,先从本金中扣除利息部分,到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法。采用这种方法,企业可利用的贷款额只有本金扣除利息后的差额部分。
③加息法,是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款情况下,银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上,计算出贷款的本息和,要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。
加息法下:实际利率=2×名义利率

2.短期融资券的发行规定
1)发行人为非金融企业,发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级,并将评级结果向银行间债券市场公示。
2)发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者,不向社会公众发行和交易。
3)融资券的发行由符合条件的金融机构承销,企业不得自行销售融资券,发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。
4)融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)登记托管,中央结算公司负责提供有关服务。
5)债务融资工具发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定,任何商业机构不得以欺诈、操纵市场等行为获取不正当利益。
筹资特点:
①短期融资券的筹资成本较低;
②短期融资券筹资数额比较大;
③发行短期融资券的条件比较严格。

3.商业信用
1)放弃现金折扣的信用成本率=

2)优点:
①商业信用容易获得;
②企业有较大的机动权;
③企业一般不用提供担保。
3)缺点:
①商业信用筹资成本高;
②容易恶化企业的信用水平;
③受外部环境影响较大。


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